「読みきれぬ 妻の心と 円と株」ポチの父 （第26 回 2012年）
第13回 「マーケットの予想は難しい」
【サラ川から資産形成・投資を学ぶ】
筆者は金融マーケットを約40年見てきていますが、マーケットの予想は難しいと実感しています。
なぜなら、今の価格は、「これから価格は上昇する」と考えている人と「これから価格は下落する」と考えている人の均衡点だからです。
よほどのノウハウがない限り、マーケットは上がるか・下がるかですから、予想も半々の確率で当たったり、外れたりします。もちろん確率的に考えれば、当たり続ける人もはずれ続ける人もいるはずです。
この句のとおり、人の心とマーケットは読めないのですが、その前提で考えた投資手法が「長期・積立・分散」投資なのだと思います。
マーケットは読みきれないので、「短期売買はやめ、一度に投資はせずに積立でマーケットリスクを平準化し、投資対象も分散することで過度なリスクを回避する（卵を一つのカゴに盛るな）」戦略です。
長期的に世界経済成長の果実を享受する（「ｒ（投資からのリターン）＞ｇ（経済成長率）＞預貯金金利」）ことを目指します。
しかも、この「長期・積立・分散」投資は、つみたてNISA・新しいNISAのつみたて投資枠やiDeCoの仕組みを利用すれば税制上も優遇されます。
通常、金融商品は利益に対して約20％の税金がかかります。その分税引き後の利益が少なくなるので、税制優遇制度のある「長期・積立・分散」投資が有利になります。
～コラム執筆者の紹介～
村井 幸博
第一生命経済研究所 研究理事
第一生命グループで内外債券、株式、デリバティブなど投資業務を長期にわたり担当、商品開発業務などにも携わる。
現在は第一生命経済研究所で金融リテラシー、資産形成・投資、金融ウェルビーイングなどのセミナー・研修を担当。
※「サラリーマン川柳」は2022年に「サラっと一句！わたしの川柳」に改名いたしました。
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